消费电子仍将在数据持续偏弱和新品预期不断增强中纠结。我们预计苹果的新品发布将是910日，苹果产业链的机会凸显。此次苹果将发布两款手机，我们认为销售量将会超预期。低端iPhone5C 的机壳可能会有多种色彩，iPhone5S 除了CPU、摄像头等硬件升级之外，还将新增指纹识别功能，NFC 功能是否加入众说纷纭。但苹果对NFC 的布局已然不是新闻，最终的推出将促使移动支付产业链迎来好时光。
小米新一轮融资估值 100 亿美元，而宏达电市值仅为40 亿美元，酷派上半年净利润同比增长39.6%，国产智能终端的崛起成为事实。在消费电子创新越来越迫切的背景下，我们认为技术周期从人机交互为主线向可穿戴继续演进是必然之路。由于微软等的原因，笔记本向超级本的演进进展缓慢，根据 Display Search预计，2013 年平板电脑出货2.8 亿台，增长82%，笔记本出货降至1.88 亿台，下滑12%。超级本出货偏弱是本季消费电子旺季不旺的主要原因。
LED，近期部分中小芯片企业向三安寻求出售MOCVD机台，表明行业集中度提升的趋势。我们认为芯片行业格局已定，部分中小企业受限于规模及技术水平，很难从行业发展中分一杯羹，从产业角度继续看好芯片龙头三安光电。此外，背光向大陆转移大趋势不可逆转，LED照明渗透率有望快速提升，需求景气确定，继续看好背光行业龙头聚飞光电，关注封装产能扩张较快的长方照明安防行业基本面稳定，仍然前景看好。点击了解更多中国行业联盟新闻>>>
